Si tienes una hipoteca variable, seguro que has mirado el euríbor esta semana. Y quizá te ha pasado: ves que el índice baja, pero tu cuota no solo no baja, sino que sube. No es un error: es el desfase temporal de las revisiones. En esta guía te explicamos por qué ocurre y cómo calcular cuánto pagarás realmente en 2026, con datos actualizados del Banco de España y simuladores de los principales bancos.
Euríbor a 12 meses (junio 2026, provisional): 2,828% ·
Euríbor a 12 meses (marzo 2026, definitivo): 2,565% ·
Variación mensual estimada: +0,263 puntos ·
Hipoteca media variable (150.000 € a 25 años, diferencial 1%): cuota aprox. 850 €/mes ·
Cuota con Euríbor al 1% (2022): aprox. 680 €/mes
Resumen rápido
- El euríbor a 12 meses cerró marzo de 2026 en 2,565% (Elevahabitat (citando Banco de España)).
- Las hipotecas variables se revisan con el euríbor del período anterior, no el actual (Hipotecas y Euríbor).
- El BCE mantuvo tipos en marzo de 2026: facilidad de depósito al 2,00% (Elevahabitat (citando BCE)).
- La previsión exacta del euríbor para diciembre de 2026 sigue siendo incierta (Ahí Jónes Hoy).
- El impacto de la inflación futura en las decisiones del BCE (Inleval).
- Las comisiones exactas de amortización anticipada varían por banco (Elevahabitat).
- Diciembre 2025: euríbor 2,267% (Banco de España).
- Marzo 2026: euríbor 2,565% (Banco de España).
- Junio 2026: media provisional 2,828% (HelpMyCash).
- Posibles recortes del BCE en 2026 (Elevahabitat (citando BCE)).
- El euríbor podría situarse entre 2% y 3% a final de año (Ahí Jónes Hoy).
- Revisa tu próxima cuota con el simulador del BBVA (BBVA).
La tabla siguiente recoge los datos clave que necesitas para entender tu próxima revisión.
| Indicador | Valor | Fuente |
|---|---|---|
| Euríbor a 12 meses (marzo 2026) | 2,565% | Elevahabitat (Banco de España) |
| Euríbor a 12 meses (febrero 2026) | 2,221% | Elevahabitat (Banco de España) |
| Euríbor a 12 meses (diciembre 2025) | 2,267% | Elevahabitat (Banco de España) |
| Euríbor medio provisional (junio 2026) | 2,828% | HelpMyCash |
| BCE – facilidad de depósito (marzo 2026) | 2,00% | Elevahabitat (BCE) |
| BCE – tipo principal de financiación (marzo 2026) | 2,15% | Elevahabitat (BCE) |
| Tipo medio nuevas hipotecas (diciembre 2025) | 2,87% | INE (Elevahabitat) |
| Tipo medio hipotecas (marzo 2026) | 2,84% | Finect (INE) |
| Importe medio hipoteca nueva (diciembre 2025) | 172.535 € | INE (Elevahabitat) |
| Diferencial mínimo hipoteca variable (junio 2026) | euríbor +0,48% | Kelisto |
| Diferencial Kutxabank (junio 2026) | euríbor +0,49% | Kelisto |
| Diferencial Sabadell y Cajamar (junio 2026) | euríbor +0,50% | Kelisto |
El patrón es claro: el euríbor ha subido desde el 2,267% de diciembre de 2025 hasta el 2,828% provisional de junio de 2026, lo que encarecerá las revisiones de quienes tomen como referencia estos meses.
¿Qué es el euríbor y cómo influye en la hipoteca?
El euríbor (European Interbank Offered Rate) es el tipo de interés al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí a corto plazo. En España, la referencia más usada para hipotecas variables es el euríbor a 12 meses, que el Banco de España publica mensualmente como índice oficial del mercado hipotecario (Banco de España – Portal del Cliente Bancario).
Si tienes una hipoteca variable, tu banco suma un diferencial fijo (por ejemplo, 1%) al euríbor del período de revisión. Ese tipo combinado es el que determina tu cuota mensual. A mayor euríbor, mayor cuota; a menor euríbor, menor cuota… siempre que la revisión ya haya capturado el cambio.
El euríbor no es un capricho del mercado: es el termómetro de la política monetaria del BCE. Cuando el BCE sube tipos, el euríbor sube; cuando los baja, el euríbor tiende a caer. Entender esa relación te permite anticipar movimientos en tu cuota antes de que llegue la carta del banco.
¿Por qué me sube la hipoteca si ha bajado el euríbor?
Es la pregunta que más desconcierta a los hipotecados. La respuesta está en el desfase temporal: las hipotecas variables se revisan cada 6 o 12 meses tomando el euríbor del mes de referencia que indica tu escritura, no el valor del día de la revisión (Hipotecas y Euríbor).
Revisión semestral vs. anual
Si tu revisión es anual y en junio de 2025 el euríbor estaba al 3,5%, pero en junio de 2026 baja al 2,8%, tu cuota bajará. Pero si tu revisión es en diciembre y comparas el euríbor de diciembre de 2024 (más bajo) con el de diciembre de 2025 (más alto), tu cuota subirá aunque en los meses posteriores el euríbor haya caído. El efecto es de retardo: la cuota refleja el euríbor de hace 6 o 12 meses, no el de hoy.
Diferencial fijo y tramos
Además, tu cuota no depende solo del euríbor: el diferencial pactado se mantiene fijo durante toda la vida del préstamo. Un diferencial de 1% significa que pagarás euríbor + 1% pase lo que pase. Si contrataste en 2022 con diferencial alto (1,5%), hoy pagarás más que alguien que firmó en 2026 con diferencial del 0,5% (Kelisto (comparativa)).
Retraso en la actualización del índice
Incluso dentro del mismo mes, el euríbor diario fluctúa. La media mensual que se usa en las revisiones se publica a principios del mes siguiente. Si tu revisión es el 1 de junio, tomarán la media de mayo, que puede ser más alta que la de junio.
Un titular que diga “el euríbor baja” puede ser cierto para el día de hoy, pero tu cuota de este mes depende del euríbor de hace un año. La información útil no es la del día, sino la de la fecha exacta de tu última revisión.
¿Cómo influye el euríbor en la hipoteca fija?
Las hipotecas fijas no se revisan con el euríbor: el tipo de interés se pacta al inicio y no cambia durante todo el plazo. Sin embargo, el euríbor influye indirectamente en el precio de las nuevas hipotecas fijas, porque los bancos ajustan sus ofertas según el coste de financiación.
En mayo de 2026, las mejores hipotecas fijas ofrecían una TAE orientativa entre el 2,75% y el 3,10% para plazos de hasta 30 años (Dr. Finanzas (comparativa mayo 2026)). Si el euríbor sube, los bancos tienden a encarecer sus fijas porque su coste de financiación aumenta. Si el euríbor baja, las fijas también pueden abaratarse, pero con cierto retraso.
Contratar una hipoteca fija cuando el euríbor está alto implica fijar un tipo elevado para siempre. Por eso, muchos asesores recomiendan esperar a que el euríbor esté en un ciclo bajo si quieres pasarte a fijo.
¿Cuánto baja la hipoteca con el euríbor actual?
La respuesta depende de tu capital pendiente, plazo restante y diferencial. Con los datos de junio de 2026, podemos hacer un cálculo orientativo.
Ejemplo numérico con 150.000 € a 25 años
Supón una hipoteca variable de 150.000 € a 25 años con diferencial del 1%. Usando el euríbor medio provisional de junio de 2026 (2,828%), la cuota mensual sería aproximadamente 850 €. Si el euríbor bajara al 2%, la cuota se reduciría unos 50 € al mes (HelpMyCash (calculadora de revisión)).
Calculadora del BBVA y otras herramientas
El BBVA ofrece una calculadora de euríbor donde puedes introducir capital pendiente, meses restantes, diferencial y un euríbor simulado (BBVA (calculadora euríbor)). También HelpMyCash tiene un simulador de revisión hipotecaria que te dice cuánto cambiará tu cuota.
Regla práctica: Cada 0,5 puntos que sube o baja el euríbor, la cuota de una hipoteca media varía entre 55 y 60 euros al mes, unos 700 euros al año (Ahí Jónes Hoy (guía divulgativa)).
¿Cuándo es mejor amortizar una hipoteca con euríbor alto o bajo?
Amortizar (adelantar capital) reduce tu deuda y, por tanto, los intereses futuros. La decisión óptima depende del nivel del euríbor.
Amortizar con intereses altos: más ahorro futuro
Si el euríbor está alto (por ejemplo, al 3% o más), cada euro que amortices te ahorrará un tipo de interés elevado durante el resto del préstamo. Es el mejor momento para amortizar si tienes liquidez.
Amortizar con intereses bajos: menos ahorro, pero menor coste de oportunidad
Con euríbor bajo (2% o menos), el ahorro por amortizar es menor. Puede ser más rentable invertir ese dinero en un depósito o fondo que ofrezca una rentabilidad superior al coste de tu hipoteca. Además, revisa las comisiones por amortización anticipada: aunque en 2026 la mayoría de hipotecas variables ya no tienen comisión, algunas antiguas aún aplican un 0,5% (Elevahabitat (condiciones de mercado)).
¿Qué va a pasar con el euríbor en 2026?
Las previsiones apuntan a un euríbor relativamente estable, pero con incertidumbre. El BCE ha señalado posibles recortes de tipos en 2026 si la inflación se modera, lo que podría llevar el euríbor al entorno del 2%-2,5% a final de año (Elevahabitat (citando BCE)).
Previsiones del BCE
En su reunión de marzo de 2026, el BCE mantuvo los tipos sin cambios, pero el mercado descuida recortes en la segunda mitad del año. Si se materializan, el euríbor podría bajar hasta el 2% (Ahí Jónes Hoy (previsiones)).
Tendencia a la baja o estabilización
Otras fuentes, como Inleval, proyectan un rango más amplio (2,9%-3,6%) si la inflación repunta (Inleval (proyección agresiva)). La dispersión muestra que ninguna previsión es segura. Lo sensato es prepararse para escenarios entre el 2% y el 3,5%.
¿Cuánto se paga al mes por una hipoteca de 200.000 € a 30 años?
Con el euríbor actual y un diferencial típico del 1%, la cuota mensual sería aproximadamente 940 €. Si optas por una hipoteca fija al 3,5%, la cuota sería unos 898 € (Dr. Finanzas (comparativa mayo 2026)).
La diferencia entre fija y variable no es solo de cuota, sino de riesgo: la variable puede bajar si el euríbor cae, pero también puede subir. Usa simuladores para obtener cifras exactas según tu perfil.
Comparativa: hipoteca variable vs. fija vs. mixta en 2026
Tres opciones, tres perfiles de riesgo. Esta tabla resume las condiciones de mercado en mayo-junio de 2026.
| Tipo | TIN/TAE orientativo | Ventaja principal | Riesgo |
|---|---|---|---|
| Variable | Euríbor + 0,48% a 0,60% | Cuota baja si el euríbor baja | Sube si el euríbor sube |
| Fija | TAE 2,75% – 3,10% | Seguridad, cuota constante | No te beneficias de bajadas del euríbor |
| Mixta | TIN fijo 2,20% primeros años, luego variable | Tranquilidad inicial, luego potencial de bajada | El tipo fijo puede ser más caro que el variable inicial |
La implicación: la mixta gana popularidad en 2026 porque combina estabilidad inicial con flexibilidad futura, mientras que la variable solo es recomendable si tienes capacidad de absorber subidas.
Pros y contras de cada tipo de hipoteca
Upsides
- Variable: Cuota baja cuando el euríbor es bajo; sin penalización por amortizar; diferenciales competitivos.
- Fija: Tranquilidad absoluta; ideal para presupuestos ajustados; sin sorpresas.
- Mixta: Tipo fijo bajo los primeros años; luego posibilidad de beneficiarse de bajadas del euríbor.
Downsides
- Variable: Cuota puede subir bruscamente; requiere colchón financiero.
- Fija: Tipo inicial más alto que el variable; no aprovechas bajadas del euríbor.
- Mixta: El tipo fijo inicial puede ser superior al variable del momento; al pasar a variable, asumes el riesgo futuro.
Pasos para calcular tu nueva cuota con la revisión hipotecaria
- Localiza en tu escritura la fecha de revisión y el euríbor de referencia (normalmente euríbor a 12 meses del mes anterior a la revisión).
- Consigue el euríbor de ese mes de referencia en Banco de España (tipos oficiales) o en portales como Hipotecas y Euríbor.
- Usa la calculadora del BBVA (BBVA) o la de HelpMyCash (HelpMyCash) introduciendo: capital pendiente, meses restantes, diferencial, y el nuevo euríbor.
- Comprueba la diferencia entre la cuota antigua y la nueva. Si la cuota sube más de lo que puedes asumir, valora cambiar a fijo o mixto.
Timeline: evolución del euríbor 2025-2026
- Enero 2025: Euríbor ronda el 3,5%.
- Diciembre 2025: BCE mantiene tipos en 4,5%; euríbor en 2,267% (Elevahabitat (Banco de España)).
- Marzo 2026: Euríbor cae al 2,565%; BCE deja facilidad de depósito en 2,00% (Elevahabitat (BCE)).
- Junio 2026: Media provisional del 2,828% (HelpMyCash).
- Final 2026 (previsión): Posible bajada al 2,0-2,5% (Ahí Jónes Hoy).
Lo que está confirmado y lo que no
Hechos confirmados
- El euríbor a 12 meses cerró marzo de 2026 en 2,565% (Elevahabitat (Banco de España)).
- Las hipotecas variables se revisan con el euríbor de períodos anteriores (Hipotecas y Euríbor).
- El BCE puede recortar tipos en 2026 (Elevahabitat (citando BCE)).
Lo que no está claro
- La previsión exacta del euríbor para diciembre de 2026 (Ahí Jónes Hoy).
- El impacto de la inflación futura en las decisiones del BCE (Inleval).
- Las comisiones exactas de amortización de cada banco (Elevahabitat).
Perspectivas de expertos
«La cuota de tu hipoteca variable no se mueve con el euríbor de hoy, sino con el de tu última revisión. Si no entiendes ese desfase, es fácil pensar que el banco te engaña.»
— HelpMyCash (portal de comparación financiera)
«En 2026, las hipotecas fijas y mixtas sensatas suelen ser una apuesta más defendible para vivienda habitual si buscas tranquilidad frente a la volatilidad del euríbor.»
— Elevahabitat (guía hipotecaria 2026)
«Cada 0,5 puntos que sube el euríbor, la cuota de una hipoteca media sube entre 55 y 60 euros al mes. Son más de 700 euros al año que pueden desequilibrar tu presupuesto.»
— Ahí Jónes Hoy (guía divulgativa)
«La calculadora de euríbor del BBVA te permite simular cualquier escenario en segundos. No tomes decisiones sobre tu hipoteca sin hacer números primero.»
— BBVA (entidad bancaria)
¿Qué hacer con tu hipoteca en 2026?
El euríbor se ha moderado, pero sigue siendo volátil. Si tu hipoteca variable se revisa pronto y temes una subida, valora cambiar a fijo o mixto mientras los tipos fijos aún están por debajo del 3%. Si tienes liquidez y el euríbor está alto, amortizar te ahorrará intereses futuros. Y si todo esto te parece un laberinto, los simuladores online y los comparadores como HelpMyCash o Kelisto son tus mejores aliados. Para quien tiene una hipoteca variable en España en 2026, la decisión es clara: prepárate para cuotas entre 850 y 950 € de media, o actúa ahora para fijar un tipo que te dé tranquilidad.
Para entender mejor hacia dónde se dirige el índice, conviene consultar la previsión del Euríbor para 2026, que recoge tanto el valor actual como las proyecciones a medio plazo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el Euríbor exactamente?
Es el tipo de interés medio al que los bancos europeos se prestan dinero. En España, el Euríbor a 12 meses es el índice de referencia para la mayoría de hipotecas variables.
¿Cada cuánto se revisa una hipoteca variable?
Lo habitual es cada 6 o 12 meses, según lo pactado en la escritura. La revisión toma el Euríbor del mes de referencia indicado en el contrato.
¿Puedo cambiar de hipoteca variable a fija?
Sí, puedes subrogar tu hipoteca a otro banco o novar con el mismo. Algunas entidades ofrecen el cambio sin comisiones si contratas productos vinculados.
¿El Euríbor afecta a las hipotecas fijas?
Solo indirectamente: el precio de las nuevas hipotecas fijas depende del coste de financiación del banco, que está influido por el Euríbor y los tipos del BCE.
¿Cuánto puedo ahorrar si bajo el Euríbor un punto?
En una hipoteca media de 150.000 € a 25 años, cada punto de bajada del Euríbor supone un ahorro de unos 50-60 € al mes, unos 700 € al año.
¿Es buen momento para contratar una hipoteca variable?
Con el Euríbor en el 2,8%, las variables son más caras que hace un año. Si crees que el Euríbor bajará, puede compensar; si buscas seguridad, mejor una fija o mixta.
¿Qué bancos ofrecen las mejores hipotecas ahora?
Según Kelisto (junio 2026), las variables más competitivas son de Kutxabank (euríbor+0,49%), Sabadell y Cajamar (euríbor+0,50%). En fijas, entidades como Openbank o Santander ofrecen TAE desde el 2,75%.
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